Correlation Monitor

이 대시보드는 입력한 롱/숏 비중 기준으로 페어 트레이딩 기회를 점검합니다.

Hedge Mode는 Long/Short 비중을 설정하는 방식입니다. Beta neutral은 60D 시장 beta 기준으로 BetaNet이 0에 가깝도록 Short 비중을 자동 계산하고, Direct input은 사용자가 입력한 비중을 그대로 사용하며, 1:1 nominal은 Long/Short 명목 비중을 동일하게 설정합니다.

Correlation은 두 종목이 페어로 묶일 수 있는지 확인하는 필터입니다. 120D Corr는 최근 6개월 관계, 60D Corr는 최근 3개월 관계, 20D Corr는 최근 1개월 단기 관계입니다. Corr Gap은 120D Corr에서 20D Corr를 뺀 값이며, 장기 관계 대비 단기 상관관계 이탈 정도를 보여줍니다.

Spread는 사용자가 입력한 롱/숏 비중을 반영한 누적 상대성과입니다. Spread Z-score는 현재 롱숏 스프레드가 최근 120거래일 평균 대비 얼마나 벌어졌는지 나타냅니다.

Beta Net은 입력한 롱/숏 비중과 각 종목의 시장 beta를 반영한 순시장 노출입니다. 양수면 Long biased, 음수면 Short biased, 0에 가까우면 Beta neutral에 가깝습니다.

Signal은 120D Corr, Corr Gap, Spread Z-score를 종합해 현재 페어 상태를 요약합니다. 매매 확정 신호가 아니라 페어 유효성, 단기 이탈, 괴리 확대 여부를 빠르게 확인하는 참고 지표입니다.

Signal 기준: 120D Corr < 0.4는 페어 부적합, 120D Corr >= 0.6이면서 |Z-score|가 1.5 미만이고 Corr Gap이 0.2 미만이면 대기, |Z-score|가 2.0 이상이면 매매 후보, Corr Gap이 0.2 이상이면 단기 이탈로 봅니다. |Z-score|가 3.0 이상이면 구조 변화 점검 구간입니다.

Z-score는 평균회귀 가능성을 찾기 위한 참고 지표이며, 실적 추정치 변화, 밸류에이션 변화, 수급, 이벤트 등으로 정당화되는 구조적 괴리인지 별도 확인이 필요합니다.

SpreadReturn_t = LongWeight x LongReturn_t - ShortWeight x ShortReturn_t
CumSpread_t = cumulative sum of SpreadReturn_t
Z_120D,t = (CumSpread_t - mean(CumSpread_{t-119:t})) / std(CumSpread_{t-119:t})
BetaNet = LongWeight x LongBeta - ShortWeight x ShortBeta